□本報實習記者 高健

　　本月23日，美國最大存貸款銀行華盛頓互惠銀行日前發佈的第二季度財報顯示，其信用卡部門出現1.75億美元虧損；次日，美國學生貸款市場協會公佈的第二季度淨利潤為2.66億美元，年比下滑72%。分析人士認為，美國信用卡和學生貸款領域表現低迷，證明次貸危機效應正在繼續向其他領域擴散。

　　信用卡業務普遍受壓

　　華盛頓互惠銀行在其第二季財報中承認，該行信用卡部門出現巨額虧損的主要原因是“信用卡違約率上升，以及市場流動性短缺導致部分信用卡債務債券銷路不暢”。而事實上，這樣的問題並非只是出現在華盛頓互惠銀行，由於房價下跌、食品燃油支出上升，加大了信用卡持卡人的還款壓力，美國運通公司、美國銀行、花旗銀行、摩根大通等銀行均面臨信用卡業務的困境。

　　美聯儲的統計數據顯示，目前美國信用卡未償餘額高達2.57萬億美元，平均每個持卡人欠債8400美元，比8年前高出近7成。

　　分析人士認為，信用卡業務如今面臨的問題“在很大程度上應歸咎於之前的過快擴張”。在房價上漲期間，發卡銀行往往不斷提高信用卡透支額度，這導致部分消費者過度消費，此外，由於許多銀行的逾期還款利率高達20%以上，消費者也為此背上更重的債務負擔。從這個意義上講，“次貸危機正逐步從房貸領域向信用卡領域擴散”。

　　數萬大學生面臨學費問題

　　與信用卡領域所遭遇的困境相似，美國學生貸款市場協會二季度淨收益也年比下降了7億美元，每股收益從1.03美元下降到50美分。而不包括投資所得的當季“核心”收入則從去年同期的1.89億美元降至1.56億美元。

　　不過，其二季度淨利息收入(即借款成本和貸款收益間差額)從2007年同期的約3.99億美元上升到約4.03億美元。該協會首席執行官艾伯特•洛德表示，今年以來公司融資成本“異常之高”，但近期市場利率有所走低令人振奮，因為今年及以後該機構的盈利情況將在很大程度上取決於未來資金成本的高低。

　　分析人士指出，信貸市場持續惡化導致投資者大量減持各類債務支持類證券，其中包括學生貸款支持證券。由於貸款償還違約率增加，投資者要求更高的風險溢價，使高度依賴資產支持證券市場獲得資金的機構融資成本大增，利潤空間縮小。這表明，學生貸款市場正在成為次貸危機的最新受害者。

　　由於在美國，很多大學生要從如美國銀行、摩根大通銀行和花旗銀行等金融機構申請獲得私人貸款來交學費。業內人士指出，除了幾家名牌大學的尖子生不會受到太大衝擊，其他學生將很難獲得私人貸款來繳納學費。

　　儘管美國眾議院上週四以絕對多數通過議案，暫時賦權美國教育部，通過聯邦政府支持的借貸項目，直接從出借人那裡購買學生貸款，以此來保證學生們在貸款市場凍結的情況下，依然可能獲得資金，但預計今年遭遇學費困境的全美高校學生數量仍將高達數萬名。