嘉信財務研究中心理財規畫副總裁史皮格曼

　　小企業局提供的資料顯示，目前全美約有小企業近2500萬家。令人吃驚的是，全美私營部門勞動力僱用數字的半數以上和私營部門產出的大部分均由這些小企業承擔，它們並持續創造著75%左右的新增就業機會。

　　任何一位成功的小企業主的故事都可以證明，這樣的成就絕非幸致，而是承擔了相當規模的風險和付出了相當程度的努力使然--當然，相應的回報也值得人們為其付出這麼多。

　　盡管小企業主們對於自僱之所以有著這麼高的熱情，所得稅方面的因素並不是最主要的，但是無可否認的是，稅法的確為這些人提供了額外的回報：一些對於他們非常有利的條款，可以幫助自僱個人和他們的僱員更為有效地進行退休儲蓄。

　　小企業退休帳戶

　　我們大多數人對於401(k)計畫和傳統IRA都不會感到陌生。這些帳戶可以為參與者提供前端稅務優惠，並使他們在退休儲蓄過程中得以享受持續的稅務遞延複利增長。其實，那些僱員較少甚至沒有僱員的小企業同樣可以找到適合自己的退休儲蓄計畫，而且這些計畫也能夠提供相似的稅務優惠：

　　*SIMPLE IRA。這即所謂僱員儲蓄激勵匹配計畫，如果你是一位僱用了僱員的小企業主，而且希望這些僱員自己為退休計畫進行供款，那麼這一選擇很可能就適合你的需要。作為僱主，按照相關規定，你仍然需要按照特定的比例(通常為薪酬的1%至3%)為計畫的所有參與者(包括你自己在內)提供匹配供款。(SIMPLE計畫對自僱企業主的“薪酬”界定為扣除之前自僱所得--這一數字會出現在Short Schedule SE (Form 1040)第四行--根據IRS Publication 560，即來自企業的凈所得乘以92.35%。)

　　在2007年當中，合格僱員最多可以將自己收入的100%投入帳戶，上限1萬500美元。五十歲或者以上年紀的參與者當年度還可以獲得2500美元的“追加”供款額度。

　　SIMPLE計畫必須於供款進行的當年度10月1日之前開立完畢。至於僱主匹配供款，則可以推後至報稅最後期限(含延長期)。如欲瞭解更多詳情，請研究國稅局的SIMPLE IRA Plan Checklist。

　　*SEP-IRA或者QRP(Keogh)。所謂SEP即單一僱員退休金，QRP則是自僱者合格退休計畫，後者有時也稱作Keogh計畫。在SEP-IRA或者QRP當中，僱員是無權供款的，供款由僱主進行。這些計畫的好處在於，可扣除供款額度上限通常要遠遠超過SIMPLE IRA，為僱員薪酬的25%(對於企業主而言則是自僱凈所得的20%)，2007年的上限為4萬5000美元。(對於僱主而言，SEP-IRA和QRP供款是根據自僱凈所得計算的，後者是指企業經營凈所得減去自僱稅的一半--自僱稅可以在所得稅申報時扣除--再減去供款的額度。這是一種循環式的計算，最後的結果大致相當於減去自僱稅之後的20%。至於如何具體計算自僱稅額度，可以參照Form 1040 Schedule SE。)

　　SEP-IRA帳戶的設立可以推遲至可扣除僱主供款進行當年的報稅最後期限(含延長期)。不過，QRP則必須在供款發生當年12月31日之前即已存在，盡管供款進行的具體時間可以推遲至報稅最後期限(含延長期)。

　　國稅局的SEP Checklist或許會對你有所幫助。如欲瞭解更多關於各個計畫的細節，建議你閱讀IRS Publication 560: Retirement Plans for Small Business。

　　*Individual 401(k)。Individual 401(k)的好處和傳統401(k)相去無幾，但是管理相對而言更為鬆散。這些計畫允許僱員投入薪酬的25%(對於企業主而言則是自僱凈所得的20%)，還有1萬5500美元的薪資遞延額度(2007年數字)，總上限為4萬5000美元，而那些五十歲或者以上者2007年還可以獲得5000美元追加額度，使其總上限達到5萬美元。

　　企業主必須在年底之前創建Individual 401(k)，但是供款可以推遲到報稅最後期限(含延長期)進行。必須提醒各位的是，在這些僱主計畫之外，如果合格，你完全可以擁有自己的傳統IRA或者Roth IRA。

　　比較與選擇

　　在選擇具體退休計畫時，很多因素都必須納入考慮。SEP-IRA和SIMPLE IRA的創建和維護相對而言都比較容易，而且對供款規模和頻率的控制也比較方便。相反，Individual 401(k)或者QRP則要求進行更多的文書工作，維護起來較為麻煩。

　　如果你擁有僱員，而且希望他們自己擔當退休儲蓄的主力，那麼SIMPLE IRA很可能就是你最佳的選擇。

　　相反，如果你沒有僱員，或者幾乎沒有僱員，因此最重視自己的儲蓄能力，那麼你或許應該考慮SEP-IRA、Individual 401(k)或者QRP，這些選擇允許進行更多的供款。

　　在進行分析時，你的年齡和你的自僱收入額度也是必須予以考慮的。比如，當你的收入達到某一水平，則你的SIMPLE IRA最大供款額度和SEP-IRA或者QRP就會持平。換言之，哪個帳戶允許你進行更多供款，其實是你的收入水平確定的。如果你當前的年齡為五十歲或者以上，你還必須將追加額度納入考慮。SIMPLE IRA和Individual 401(k)s有追加額度，而SEP-IRA和QRP則沒有。

　　比如，在2007年當中，你年紀不到五十歲(意味著沒有追加供款問題)，則SIMPLE IRA對SEP IRA/QRP的供款額度平衡點是在6萬6386美元的收入水平。在這一水平上，SIMPLE IRA允許的供款為1萬2339美元，SEP-IRA或者QRP也是如此。如果你的運營所得超過6萬6386美元，則SEP-IRA或者QRP可能就更適合你，因為SIMPLE計畫的上限較低。相反，如果你的收入低於這一水平，則SIMPLE IRA可能會更適合你，因為SEP IRA或者QRP的供款只是按照收入的特定百分比計算，SIMPLE IRA則還允許在百分比計算的基礎上增加1萬500美元。對於那些因為年紀達到五十歲或者以上而可以獲得SIMPLE當前年度2500美元追加額度的人而言，兩種計畫之間的供款平衡點是8萬2192美元。

　　當然，有些時候，Individual 401(k)完全可能成為更好的選擇。和SEP或者QRP一樣，它同樣允許投入僱員薪酬的25%(對於企業主而言則是自僱凈所得的20%)，而且還有1萬5500美元的可選擇遞延額度。在前面所舉的例子當中，收入6萬6386美元的自僱者如果年紀在五十歲以下，則2007年度可以向Individual 401(k)供款2萬7839美元(1萬2339美元+1萬5500美元)，而五十歲或者以上者更可以供款3萬2839美元。

　　我們應該瞭解的是，Individual 401(k)目前同SEP或者QRP一樣，都有著4萬5000美元的供款上限。因此，在你年紀不足五十歲的情況下，當你的運營所得超過23萬4181美元(自僱凈所得超過22萬5000美元)時，這一計畫也就失去了魅力。在這種情況下，你在三個計畫的供款上限都是4萬5000美元，相比之下，其他計畫易於管理維護之類的優點就會突顯出來，還有僱員數量也是考慮的因素(實際上Individual 401(k)最適合沒有僱員的企業主)。當然，如果你是五十歲或者以上的年紀，則你在2007年向Individual 401(k)進行供款的總額度可以達到5萬美元，這就另當別論了，因為SEP或者QRP是沒有追加額度的。

　　最後，那些年歲較大、需要加快退休儲蓄步伐的小企業主或許還應該考慮另外一個選擇，即建立自己的確定給付退休金計畫(DB計畫)。如果你的企業收入很高，則這種計畫可以允許你突破常見的供款上限，因為在確定給付計畫當中，上限是根據企業收入等實際因素計算的。當然，這些計算相對而言較為複雜，但是一些服務商可以為你提供方便的解決方案。比如，嘉信就為個人確定給付計畫客戶提供精算和國稅局表格處理服務。

　　如果投資者希望就自僱退休計畫瞭解更多情況，詢問一些常見問題，閱讀一些比較直觀的比較表格，可以諮詢嘉信的企業退休計畫服務部門。