雅虎在提交給美國証券交易委員會的一份文件中稱，微軟僅收購雅虎搜索業務的要約“無論從財務或戰略方面來說都毫無意義”。文件特別指出，運營現金流不會有“意義很大的”變化，微軟對節約成本的預測不現實，且這項交易將令雅虎依賴于微軟的財務結果。
雅虎上周披露，微軟在5月上旬撤回全面收購要約後的談判中提出了以10億美元價格收購搜索業務的要約。雅虎還提供了詳細的談判時間表，為雙方在價格問題上針鋒相對的較量提供了另一個版本。
據國外媒體報道，雅虎質疑微軟是否曾有意收購雅虎全部股份，並繼續為其與谷歌的搜索廣告協議辯護。在面臨代理權之爭的情況下，雅虎仍為其董事會行為辯護，稱微軟對幾項要求“沒有回應”，其行動和聲明“不一致”，因此質疑微軟收購雅虎全部股份的誠意。
雅虎5月2日稱，微軟“口頭”表示將把價格提高至每股33美元，且一名“微軟代表”告知“雅虎代表不會回到每股38美元”。3日，雙方舉行了價格談判會議。雅虎在會上提出了每股37美元的價格，但微軟在會後“幾小時”就撤回了要約。
